Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихого отчаяния. Его мир рушится, когда врачи ставят ему страшный диагноз: неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его ждёт дорогостоящее и изматывающее лечение, которое обречёт семью на нищету, Уолтер делает отчаянный выбор. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не на школьной доске, а в подпольной лаборатории, начав производить самый чистый метамфетамин. Единственным, кого он может привлечь в этот опасный бизнес, оказывается его бывший неудачливый ученик Джесси Пинкман — мелкий уличный дилер, которого когда-то выгнал из школы сам мистер Уайт.
Их союз — странный и взрывоопасный коктейль из гениальности и беспорядка. Уолтер, скрывающийся под псевдонимом «Гейзенберг», стремится построить криминальную империю, чтобы обеспечить будущее семьи. Джесси же ищет лёгких денег и признания в мире, который его всегда презирал. Вместе они вступают в жестокий мир наркоторговли, где каждый шаг грозит разоблачением: от бдительных агентов УБН во главе с Хэнком Шрейдером, шурином Уолтера, до беспринципных и опасных конкурентов. Основной конфликт разворачивается не только на улицах, но и внутри самого Уайта: его борьба с болезнью постепенно перерастает в борьбу за власть, заставляя тихого учителя превращаться в безжалостного наркобарона, рискуя всем, что у него когда-то было.